تصور کنید کسب و کار شما مانند یک موتور قدرتمند است. اما آیا این موتور بهینه کار می‌کند؟ نسبت بازده دارایی‌ها (ROA) یکی از مهم‌ترین شاخص‌هایی است که نشان می‌دهد دارایی‌های شما چقدر سودآور هستند. در دنیای پررقابت امروز، بهره‌وری بیشتر یعنی سودآوری بیشتر، و اینجاست که نرم افزار اتوماسیون اداری آنلاین می‌تواند به شما کمک کند. با بهینه‌سازی فرآیندها و کاهش هزینه‌های غیرضروری ، این نرم‌افزار نه تنها بازده دارایی‌های شما را افزایش می‌دهد، بلکه تصمیم‌گیری‌های مالی شما را نیز هوشمندتر می‌کند. اگر می‌خواهید بدانید چطور می‌توان این شاخص را بهبود داد و عملکرد مالی کسب و کار خود را به سطح بالاتری رساند، ادامه این مقاله را از دست ندهید.
بازده دارایی چیست؟
بازده دارایی‌ها (Return on Assets - ROA) یکی از شاخص‌های مهم مالی است که نشان می‌دهد یک شرکت چگونه از دارایی‌های خود برای کسب سود استفاده می‌کند. این شاخص از تقسیم سود خالص بر کل دارایی‌ها به دست می‌آید و به صورت درصد بیان میشود. هرچه ROA بالاتر باشد، نشان‌دهنده کارایی بیشتر شرکت در استفاده از دارایی‌هایش برای تولید سود است. این معیار به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا عملکرد شرکت را در مقایسه با رقبا و میانگین صنعت ارزیابی کنند.
ایده کسب و کار کوچک می‌تواند حول یک نیاز خاص در بازار یا یک ایده نوآورانه شکل بگیرد که به حل مشکلات مردم کمک کند. این نوع کسب‌وکارها با هزینه‌های کم شروع می‌شوند و معمولاً انعطاف‌پذیری بالایی دارند. با استفاده از فناوری‌های روز مثل نرم‌افزار اتوماسیون اداری آنلاین، این کسب و کارها می‌توانند بهره‌وری خود را افزایش داده و به سرعت رشد کنند.
نرخ بازده دارایی یا ROA چیست ؟
نرخ بازده دارایی‌ها (ROA) یکی از شاخص‌های مالی مهم است که میزان سودآوری شرکت را نسبت به دارایی‌های کل آن نشان می‌دهد. این نسبت به شما کمک می‌کند بفهمید که کسب و کار شما چقدر به طور موثر از دارایی‌های خود برای تولید سود استفاده می‌کند. محاسبه ROA معمولاً با تقسیم سود خالص بر مجموع دارایی‌ها انجام میشود. این شاخص به ویژه برای سرمایه‌گذاران و مدیران شرکت‌ها حائز اهمیت است، زیرا می‌تواند نشان‌دهنده کارایی کلی شرکت در استفاده از منابع موجود باشد. هر چه این نسبت بالاتر باشد، نشان‌دهنده استفاده بهینه‌تر از دارایی‌ها و عملکرد بهتر مالی شرکت است.
یکی دیگر از نسبت‌های مالی که در ارزیابی عملکرد کسب و کارها مفید است، نسبت سود خالص به فروش است که میزان سودآوری شرکت را نسبت به درآمد حاصل از فروش کالاها یا خدمات اندازه‌گیری می‌کند. این نسبت به مدیران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بدانند هر واحد از درآمد چقدر سود برای شرکت به ارمغان می‌آورد. در کنار ROA، این شاخص‌ها می‌توانند تصویر دقیق‌تری از عملکرد مالی شرکت ارائه دهند و به تصمیم‌گیری‌های استراتژیک کمک کنند.
نسبت بازده دارایی
نسبت بازده دارایی (Return on Assets – ROA) یکی از شاخص‌های کلیدی در ارزیابی عملکرد مالی شرکت‌هاست که نشان می‌دهد یک شرکت تا چه میزان از دارایی‌های خود برای کسب سود استفاده می‌کند. این نسبت از تقسیم سود خالص بر مجموع دارایی‌های شرکت به دست می‌آید و معمولاً به‌صورت درصد بیان میشود. مقدار بالاتر این نسبت نشان‌دهنده کارایی بیشتر شرکت در بهره‌گیری از دارایی‌هایش برای ایجاد درآمد است. از آنجا که دارایی‌ها شامل سرمایه‌گذاری‌های مختلف و دارایی‌های ثابت و جاری می‌شوند، این شاخص به سرمایه‌گذاران و تحلیلگران کمک می‌کند تا میزان بهره‌وری شرکت را در استفاده از منابع مالی خود بسنجند.
این نسبت به ویژه در مقایسه بین شرکت‌های فعال در یک صنعت مشابه مفید است، زیرا ساختار دارایی‌ها در صنایع مختلف متفاوت است. شرکت‌هایی که از دارایی‌های خود به‌طور بهینه بهره می‌برند و بازده بالاتری دارند، معمولاً در موقعیت بهتری برای رشد و گسترش قرار دارند. از سوی دیگر، مقدار پایین ROA ممکن است نشان‌دهنده استفاده ناکارآمد از دارایی‌ها یا هزینه‌های عملیاتی بالا باشد. همچنین، بدهی‌ها و روش‌های حسابداری مورد استفاده می‌توانند بر این نسبت تأثیر بگذارند، بنابراین تحلیلگران معمولاً آن را همراه با سایر شاخص‌های مالی بررسی می‌کنند تا تصویری جامع‌تر از عملکرد شرکت به دست آورند.
نسبت مالی ROA و ROE:
نسبت‌های مالی ROA و ROE در نگاه اول ممکن است مشابه به نظر برسند، اما آنچه که میان این دو مشترک است، نشان دادن توانایی شرکت‌ها در ایجاد سود و بازدهی از سرمایه‌گذاری‌ها و فعالیت‌هایشان است.
ROE یا بازده ارزش سهام سهام داران بورس:
در میان تمام نسبت‌های مالی که توانایی سودآوری و کارایی شرکت را به خوبی نشان می‌دهد، نسبت بازده دارایی هاست که بیان می‌کند مدیریت شرکت و کلا آن مجموعه تا چه حد توانسته‌اند با پولی که سرمایه گذاران بابت خرید سهام شرکت پرداختند در جهت ایجاد سود استفاده کنند و به بیانی دیگر ROE نشان می‌دهد مدیریت شرکت با چه سرعت و نرخی در حال افزایش یا کاهش ارزش شرکت است.
فرمول بازده درصدی چگونه محاسبه میشود؟
فرمول بازده درصدی یکی از ابزارهای مهم در تحلیل اقتصادی و مالی است که به کمک آن می‌توان عملکرد سرمایه‌گذاری‌ها را ارزیابی کرد. این فرمول به شکل زیر محاسبه میشود:
بازده درصدی = [(درآمد کل - هزینه کل) / هزینه کل] × 100
در اینجا، "درآمد کل" به مجموع درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری اشاره دارد و "هزینه کل" به مجموع هزینه‌های انجام شده برای آن سرمایه‌گذاری مربوط میشود. با استفاده از این فرمول، سرمایه‌گذاران می‌توانند بازدهی خود را به صورت درصدی بیان کنند و مقایسه‌ای دقیق‌تر بین گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری انجام دهند، که این امر به اتخاذ تصمیمات مالی آگاهانه‌تر کمک می‌کند.
فرمول محاسبه نسبت ROE در تحلیل بنیادی:
"ارزش سهام در اختیار سهامداران / درآمد خالص سالانه = بازده دارایی"
عبارت بازده دارایی یکی از مفاهیم کلیدی در تحلیل مالی است که به کمک آن می‌توان میزان کارآیی دارایی‌ها در ایجاد سود را اندازه‌گیری کرد. به عنوان مثال، پس از بررسی انواع صورت‌های مالی حسابداری و اطلاعات میان‌دوره‌ای ۶ ماهه سال ۹۶ شرکت داروسازی عبیدی، مشاهده میشود که ارزش سهام در اختیار سهامداران در این بازه زمانی ۱۶۹۲۷۹۰ میلیون ریال و درآمد خالص این شرکت دارویی ۳۵۱۵۲۱ میلیون ریال بوده است. با محاسبه نسبت ROE طبق فرمول مذکور، این نسبت برابر با ۲۰٫۷ می‌باشد. در میان تحلیلگران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای بازار، معمولاً حداقل ROE مطلوب ۱۵ درصد در نظر گرفته میشود.
بازده دارایی ها در مقایسه با بازده نقدی دارایی ها
بازده دارایی از طریق تقسیم درآمد خالص به میانگین کل دارایی ها محاسبه میشود. پاسخ این معادله به تحلیلگران مالی می‌گوید که چگونه یک شرکت مدیریت دارایی ها را انجام می‌دهد. به عبارت دیگر، ROA به تحلیلگران می‌گوید که هر ریال از دارایی چه میزان درآمد ایجاد می‌کند.
بازده دارایی ها (ROA) = سود خالص تقسیم بر کل دارایی ها
نسبت بالا در نرم افزار حسابداری رایگان به این معنی است که شرکت درآمد خالص بیشتری را از ۱ ریال دارایی به دست می‌آورد که نشانه‌ای از بازدهی و کارایی بالا است. نسبت کم به معنی این است که شرکت درآمد خالص کمتری به ازای هر یک ریال از دارایی ها دارد که نشانه‌ای از ناکارآمدی شرکت است.
مسئله این است که درآمد خالص همیشه با جریان نقدی همخوانی ندارد. به‌عنوان یک راه‌حل، تحلیلگران از بازده نقدی دارایی ها که جریان‌های نقدی عملیاتی را بر کل دارایی تقسیم می‌کند، استفاده می‌کنند. جریان نقدی حاصل از عملیات به طور خاص طراحی شده است تا تفاوت بین درآمد خالص و جریان نقدی را نشان دهد. به این ترتیب، استفاده از جریان نقد عملیاتی معیاری دقیق‌تر نسبت به درآمد خالص برای استفاده در محاسبه ROA است.
بازده نقدی دارایی ها (cash ROA) = وجه نقد حاصل از فعالیت‌های عملیاتی بر کل دارایی ها
به عنوان مثال، اگر شرکت الف درآمد خالص ۱۰ میلیارد ریالی و دارایی های کل ۵۰ میلیارد ریالی داشته باشد، بازده دارایی ها ۲۰ درصد است. از طرفی شرکت رشد سریع فروش دارد و علت آن برنامه مالی جدیدی است که به همه مشتریان خدمات تأمین مالی۱۰۰درصدی ارائه می‌کند.
نتیجه گیری:
نسبت بازده دارایی‌ها (ROA) نشان می‌دهد که یک کسب و کار تا چه حد از دارایی‌های خود برای ایجاد سود استفاده می‌کند. هرچه این نسبت بالاتر باشد، یعنی شرکت در بهره‌گیری از منابعش کارآمدتر بوده است. تحلیل این شاخص به مدیران کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری برای افزایش بهره‌وری بگیرند. ایده آل پردازش دایا با ارائه راهکارهای نوین نرم‌افزاری، به سازمان‌ها کمک می‌کند تا مدیریت مالی بهتری داشته باشند و بازده دارایی‌های خود را بهینه کنند.